自4月27日中央深改委審議通過《創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制總體實施方案》以來，按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，經市場各方共同努力，目前各項準備工作均已就緒，創(chuàng)業(yè)板注冊制首批18家企業(yè)將于8月24日鳴鑼上市。據(jù)統(tǒng)計，18家企業(yè)發(fā)行市盈率在19.1-59.7倍之間，平均值39.3倍，中位數(shù)37.9倍，企業(yè)融資額在2.6-27.2億元之間，平均值11.2億元，中位數(shù)9.8億元，融資總額200.6億元。創(chuàng)業(yè)板注冊制來臨之際，深交所新聞發(fā)言人就近期市場關注的創(chuàng)業(yè)板注冊制審核、發(fā)行、上市、交易等問題回答了記者提問。
一、創(chuàng)業(yè)板注冊制首批企業(yè)上市首日起交易機制將發(fā)生變化，投資者需要重點注意哪些方面？
答：創(chuàng)業(yè)板交易制度改革堅持市場化、法治化方向，兼顧創(chuàng)業(yè)板現(xiàn)有市場特點和投資者結構，引入創(chuàng)新機制安排。2020年8月24日起，《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板交易特別規(guī)定》正式施行，投資者需要特別注意以下幾點。
一是調整漲跌幅限制。創(chuàng)業(yè)板注冊制新股上市首五日不設漲跌幅限制，之后漲跌幅限制比例為20%；創(chuàng)業(yè)板存量股票、相關基金漲跌幅限制8月24日調整為20%。需要注意的是，創(chuàng)業(yè)板股票千山退（300216）、神霧退（300156）、盛運退（300090）8月24日前已進入且仍處于退市整理期，期間交易機制不作調整，價格漲跌幅限制比例仍為10%。
二是引入申報價格范圍限制。創(chuàng)業(yè)板股票連續(xù)競價階段限價申報的買入申報價格不得高于買入基準價格的102%，賣出申報價格不得低于賣出基準價格的98%。需要注意的是，超過上述申報價格范圍的訂單，將暫存于交易主機，此時訂單不在行情中顯示如何在創(chuàng)業(yè)板上市，也不會撮合成交，待價格波動使該筆訂單進入申報價格范圍時，會自動參與競價，成交前投資者可隨時撤單。
三是優(yōu)化盤中臨時停牌機制。創(chuàng)業(yè)板無價格漲跌幅限制股票盤中臨時停牌的觸發(fā)閾值為漲跌30%和60%，停牌持續(xù)時間為10分鐘，在警示交易風險的同時，保障交易連續(xù)性和市場價格發(fā)現(xiàn)功能。在盤中臨時停牌期間，投資者可繼續(xù)申報或撤銷申報。復牌時，交易所對已接受的申報進行復牌集合競價。
四是調整單筆最高申報數(shù)量。創(chuàng)業(yè)板股票限價申報的單筆買賣申報數(shù)量不得超過30萬股，市價申報的單筆買賣申報數(shù)量不得超過15萬股。如投資者提交的單筆申報數(shù)量超過要求，交易系統(tǒng)將直接拒單。需要注意的是，創(chuàng)業(yè)板單筆最小申報數(shù)量及變動單位沒有變化，仍為100股或其整數(shù)倍，賣出時余額不足100股的，應一次性賣出。
五是新增股票及存托憑證特殊標識。除沿用新股上市首日證券簡稱首位字母“N”標識外，創(chuàng)業(yè)板注冊制新股上市后次日至第五日，證券簡稱首位將標識字母“C”，以提示不設漲跌幅限制的特別安排；上市時尚未盈利、具有表決權差異安排，及具有協(xié)議控制架構或類似特殊安排的創(chuàng)業(yè)板股票或存托憑證如何在創(chuàng)業(yè)板上市，將新增“U”“W”“V”特殊標識。
六是優(yōu)化兩融及轉融通機制。創(chuàng)業(yè)板注冊制首發(fā)股票自首個交易日起可作為融資融券標的；轉融通出借券源擴大，戰(zhàn)略投資者可出借配售獲得的股票；新推出轉融通市場化約定申報方式，增加交易靈活性，提升交易效率，證券公司借入證券當日可供投資者融券賣出。
此外，創(chuàng)業(yè)板還引入盤后定價交易機制，調整交易公開信息披露指標等，投資者應予以關注。
二、深交所在推進創(chuàng)業(yè)板注冊制發(fā)行上市審核工作過程中有哪些特色做法？
答：深交所堅持“以信息披露為核心”的注冊制審核理念，始終將提升審核工作規(guī)范性和透明度作為工作的重中之重，認真執(zhí)行審核工作流程和審核時限規(guī)定，堅持質量第一、兼顧效率，將合規(guī)要求全面嵌入審核業(yè)務系統(tǒng)，持續(xù)優(yōu)化完善審核工作機制，努力做到“開明、透明、廉明、嚴明”，高效有序開展受理審核工作，真正把選擇權交給市場，增強市場各方改革獲得感。
一是審核流程公開透明；二是審核要點公開發(fā)布；三是審核溝通順暢高效。
三、請介紹一下創(chuàng)業(yè)板注冊制首批企業(yè)新股發(fā)行的整體情況。
答：發(fā)行承銷是保障創(chuàng)業(yè)板注冊制平穩(wěn)落地實施的重要環(huán)節(jié)之一。深交所及時發(fā)布相關業(yè)務規(guī)則，組建創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行規(guī)范委員會，促進形成公平合理有效的市場化發(fā)行定價機制，健全完善發(fā)行業(yè)務流程，嚴防各環(huán)節(jié)操作風險，引導承銷商和發(fā)行人高質高效完成發(fā)行承銷工作。
從創(chuàng)業(yè)板注冊制首批上市18家企業(yè)新股發(fā)行情況看，市場化的發(fā)行定價機制有效發(fā)揮作用。據(jù)統(tǒng)計，18家企業(yè)發(fā)行市盈率在19.1-59.7倍之間，平均值39.3倍，中位數(shù)37.9倍，企業(yè)融資額在2.6-27.2億元之間，平均值11.2億元，中位數(shù)9.8億元，融資總額200.6億元。
四、深交所對新股發(fā)行搖號抽簽環(huán)節(jié)進行哪些優(yōu)化？
答：為持續(xù)優(yōu)化發(fā)行上市服務，增強市場主體獲得感，深交所對搖號抽簽業(yè)務承辦主體、服務費用和服務內容做出調整。
一是由深證信息免費承辦搖號抽簽業(yè)務；二是優(yōu)化市場服務體驗。
五、請問創(chuàng)業(yè)板交易監(jiān)管方面有哪些安排？
答：深交所基于創(chuàng)業(yè)板市場特點，持續(xù)優(yōu)化交易監(jiān)管，著力增強監(jiān)管針對性和有效性，筑牢市場交易風險防線，保障創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制平穩(wěn)實施。
一是強化交易制度建設，保障交易監(jiān)管規(guī)范透明；二是充分尊重交易自由，切實保護合法交易權；三是嚴守自律監(jiān)管底線，精準打擊違法違規(guī)行為。
六、請介紹一下創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理新規(guī)落地執(zhí)行情況。
答：創(chuàng)業(yè)板投資者適當性管理新規(guī)發(fā)布并實施后，深交所采取系列措施，確保新規(guī)平穩(wěn)執(zhí)行。一是指導證券公司全力做好業(yè)務和技術相關實施準備，有序推進市場組織工作。二是及時配套發(fā)布相關業(yè)務和技術通知，持續(xù)更新有關問答，確保市場準確理解并執(zhí)行創(chuàng)業(yè)板適當性要求。三是組織開展宣傳培訓等活動，全面、深入、持續(xù)做好投資者教育。
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