企業(yè)并購并不罕見，通過并購能夠擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模。但是在并購的時(shí)候也有產(chǎn)生不少的稅費(fèi)，為了少交點(diǎn)兒稅需要稅收籌劃，并購稅收籌劃該怎么做?八戒財(cái)稅帶你了解相關(guān)方法。
并購稅收籌劃該怎么做
一、并購對象選擇中的稅收籌劃
如何找到合適的收購對象，是企業(yè)并購決策的首要問題。公司并購的動(dòng)機(jī)不同，選擇的對象也不同，這是并購對象選擇中的決定性因素。但是，在選擇并購對象時(shí)，如果把稅收問題考慮進(jìn)來，可以在一定程度上降低并購成本，增加并購成功的可能性。稅收影響并購目標(biāo)的選擇，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
(一)兼并有稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)
稅收優(yōu)惠政策在地區(qū)之間的差異，決定了在并購不同地區(qū)相同性質(zhì)和經(jīng)營狀況的目標(biāo)公司時(shí)，可獲得不同的收益。我國現(xiàn)行所得稅法規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策中，有一類是地區(qū)性的優(yōu)惠：對注冊于國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，可減半征收所得稅;對老少邊窮地區(qū)的新設(shè)立企業(yè)，可以減征或免征所得稅 3年;對設(shè)在中西部地區(qū)國家鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)，在 2001年至 2010年期間，可以減按 15%的稅率征收所得稅等。并購公司時(shí)可以利用我國現(xiàn)行稅法中的地區(qū)性優(yōu)惠政策，將目標(biāo)公司選擇在能夠享受優(yōu)惠政策的地區(qū)。這樣，通過收購可以利用這一優(yōu)惠將集團(tuán)利潤轉(zhuǎn)移到低稅地區(qū)，從而降低集團(tuán)的整體稅收負(fù)擔(dān)，為企業(yè)節(jié)省大量的未來支出。
(二)兼并有虧損的企業(yè)
盈利企業(yè)可以選擇那些在一年中嚴(yán)重虧損或連續(xù)幾年不曾盈利、已擁有相當(dāng)數(shù)量虧損的企業(yè)作為兼并對象和目標(biāo)公司，以虧損企業(yè)的賬面虧損，沖抵盈利企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，以充分利用盈損互抵減少納稅的優(yōu)惠政策，使兼并企業(yè)所得稅稅負(fù)減輕。
按照國家稅務(wù)總局的有關(guān)規(guī)定，被兼并企業(yè)兼并后繼續(xù)具有獨(dú)立納稅人資格的，其兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損，在稅收法規(guī)規(guī)定的期限內(nèi)，由其以后年度的所得逐年延續(xù)彌補(bǔ)，不得用兼并企業(yè)的所得彌補(bǔ);被兼并企業(yè)在被兼并后不具有獨(dú)立納稅人資格的，其兼并前尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營虧損，在稅收法規(guī)規(guī)定的期限內(nèi)，可由兼并企業(yè)用以后年度的所得逐年延續(xù)彌補(bǔ)。因此，在企業(yè)兼并的稅收籌劃中，取消被兼并企業(yè)的獨(dú)立納稅人資格，可以適用彌補(bǔ)虧損的政策，以達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。
二、選擇并購出資方式中的稅收籌劃
公司并購的出資方式有 3種：現(xiàn)金收購、股票收購和綜合證券收購。不同的出資方式有不同的稅收處理方法。
(一)現(xiàn)金收購
目標(biāo)公司的股東收到對其所擁有股份的現(xiàn)金支付，就失去了對原公司的所有者權(quán)益。目標(biāo)公司的股東應(yīng)就其在轉(zhuǎn)讓股權(quán)過程中所獲得的收益繳納所得稅，以轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得扣除股權(quán)投資成本后的凈收益作為計(jì)稅依據(jù)。因此，如果采用現(xiàn)金收購方式，就要考慮到目標(biāo)公司股東的稅收負(fù)擔(dān)，這樣勢必增加收購成本，若非如此，收購協(xié)議可能無法達(dá)成。在現(xiàn)金收購方式下，如果采用分期付款的支付方式，可以為目標(biāo)公司股東提供一個(gè)安排期間收益的彈性空間，減輕他們的稅收負(fù)擔(dān)。
(二)股票收購
股票收購指收購公司通過增發(fā)本公司的股票替換目標(biāo)公司股票或購買目標(biāo)公司的資產(chǎn)，從而達(dá)到收購的目的。采用股票收購一方面收購方不需要支出付大量現(xiàn)金，通過換股兼并，即可達(dá)到追加投資和資產(chǎn)多樣化的財(cái)務(wù)管理目的;另一方面目標(biāo)公司的股東由于既未收到現(xiàn)金，也沒有實(shí)現(xiàn)資本收益，因而無須因此而支付所得稅，同時(shí)也不會(huì)因此喪失他們的所有者權(quán)益。我國稅法規(guī)定，如果合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價(jià)款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)不高于所支付股權(quán)票面價(jià)值 20%的公司并購稅務(wù)籌劃，被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅。采用股票收購要求資本市場發(fā)展比較成熟、穩(wěn)定、收購方的股票價(jià)值較高，經(jīng)營狀況穩(wěn)定，否則，目標(biāo)公司股東可能寧愿選擇現(xiàn)金支付的形式。另外，股票收購會(huì)導(dǎo)致收購公司控制權(quán)的分散，這也是在決定采用這種收購方式之前必須考慮的。
(三)綜合證券收購
綜合證券收購指收購公司對目標(biāo)公司的出價(jià)為現(xiàn)金、股票、認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等多種形式證券的組合。這種出資方式為稅收籌劃提供了較大的空間。比如向目標(biāo)公司股東發(fā)行公司債券，以此來換取他們手中所持的股份，收購方達(dá)到了控制目標(biāo)公司的目的，目標(biāo)公司的股東變?yōu)槭召彿降膫鶛?quán)人。這種出資方式可以為收購方節(jié)省一筆稅收支出，因?yàn)閭⑹强梢栽诙惽翱鄢?。綜合證券收購方式在國外運(yùn)用得較為普遍，由于我國證券市場還不夠成熟，各種金融工具還沒有完全發(fā)展起來，因此這種收購方式在我國應(yīng)用較少。
三、收購融資中的稅收籌劃
在進(jìn)行收購時(shí)，收購方對所需籌集資金的來源和成本進(jìn)行事前評估，是其擬定財(cái)務(wù)計(jì)劃的必經(jīng)步驟。企業(yè)的融資渠道可分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資是依靠公司的自有資金支付收購價(jià)款。這種方式受企業(yè)自有資金規(guī)模的限制。外部融資是向公司外的經(jīng)濟(jì)主體籌措資金，主要有債券籌資與股權(quán)籌資兩種。債務(wù)籌資有向銀行借款、發(fā)行公司債券等。相比之下，債務(wù)籌資所支付的利息可以在稅前列支，能降低公司融資成本，尤其是發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券能在前期享受利息減稅的優(yōu)惠，一旦債券轉(zhuǎn)換為股權(quán)證明，又可以不再以現(xiàn)金還本付息，不失為籌資的好辦法。另外杠桿收購也是收購融資中的稅收籌劃的一種辦法。杠桿收購是通過增加公司的財(cái)務(wù)杠桿去完成兼并交易，其實(shí)質(zhì)就是公司主要通過借債來獲取另一個(gè)公司的產(chǎn)權(quán)，又從后者的現(xiàn)金流量中償還負(fù)債。杠桿收購之所以流行，主要基于稅收方面的考慮，因?yàn)槭召彿降膫鶆?wù)利息可以在稅前扣除。杠桿收購使收購方不需要?jiǎng)佑米杂匈Y金便可以取得另一家公司的控制權(quán)，被收購公司如果經(jīng)營比較正常，被收購后有穩(wěn)定的現(xiàn)金凈流量，可以通過上交利潤等形式為收購公司償還債務(wù)提供資金來源。但是，一旦被收購公司經(jīng)營出現(xiàn)問題，會(huì)直接影響到收購公司的償債能力，使收購公司陷入債務(wù)危機(jī)之中。所以，要謹(jǐn)慎使用這種方式。
企業(yè)怎樣合理避稅
1、材料計(jì)價(jià)方式的選擇。
材料計(jì)算法是指企業(yè)在計(jì)算材料成本時(shí)，為了讓成本值能最大，所采取的的成本計(jì)算方法。利用成本影響利潤，進(jìn)而影響所得稅的高低。計(jì)價(jià)方法主要有先進(jìn)先出法，加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法、后進(jìn)先出法等。不同的計(jì)價(jià)方法，產(chǎn)生的結(jié)果對企業(yè)成本、利潤或納稅額的影響是不同的。
一般，材料價(jià)格是持續(xù)上漲的，后進(jìn)的材料先出去，計(jì)入成本的費(fèi)用就高;而先進(jìn)先出法勢必使計(jì)入成本的費(fèi)用相對較低。企業(yè)可按照具體情況，靈活運(yùn)用計(jì)價(jià)方法。若企業(yè)正處免稅期，企業(yè)利潤越多，其得到的免稅額就越多，這樣，企業(yè)就可以通過選擇先進(jìn)先出計(jì)算材料費(fèi)用，以減少材料費(fèi)用的當(dāng)期攤?cè)?，擴(kuò)大當(dāng)期利潤;相反，如果企業(yè)正處于征稅期，其實(shí)現(xiàn)利潤越多，則繳稅越多，企業(yè)可選擇后進(jìn)先出法，將當(dāng)期的材料費(fèi)用盡量擴(kuò)大，以達(dá)到減少當(dāng)期利潤，少繳納所得稅的目的。
2、固定資產(chǎn)折舊方式的選擇。
由于折舊要計(jì)入產(chǎn)品成本，直接關(guān)系到企業(yè)當(dāng)期成本的大小、利潤的高低和應(yīng)納稅額。因此，怎樣計(jì)算折舊是十分重要的事情。在計(jì)算固定資產(chǎn)折舊時(shí)，應(yīng)該考慮固定資產(chǎn)原值、固定資產(chǎn)殘值、固定資產(chǎn)清理費(fèi)用、固定資產(chǎn)使用年限等因素。
常用的折舊方法有以下幾種：使用年限法、產(chǎn)量法、工作小時(shí)法、加速折舊法。不同的折舊方法對稅收有不同的影響。首先，不同的折舊方法對于固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物補(bǔ)償時(shí)間會(huì)造成早晚不同。其次公司并購稅務(wù)籌劃，不同折舊方法導(dǎo)致的年折舊額提取直接影響到企業(yè)利潤額受沖減的程度，導(dǎo)致累進(jìn)稅制下納稅額的差異，及比例稅制下納稅義務(wù)承擔(dān)時(shí)間的差異。企業(yè)正可利用這些差異，選擇最優(yōu)的折舊方法，達(dá)到最佳稅收效益。
3、籌資渠道的選擇。
企業(yè)可以通過包括籌資渠道的選擇及還本付息方法的選擇，使企業(yè)達(dá)到最大獲利水平和稅負(fù)的減少。一般來說，企業(yè)籌資渠道有財(cái)政資金、金融機(jī)構(gòu)信貸資金、企業(yè)自我積累、企業(yè)間拆借、企業(yè)內(nèi)部集資、發(fā)行債券和股票、商業(yè)信用、租賃等等形式。從納稅角度看，這些籌資渠道產(chǎn)生的稅收后果有很大的差異，對某些籌資渠道的利用可有效地幫助企業(yè)減輕稅負(fù)。站在避稅角度，企業(yè)內(nèi)部集資和企業(yè)之間拆借方式效果最好，金融機(jī)構(gòu)貸款次之。
并購稅收籌劃該怎么做?八戒財(cái)稅提醒上文介紹的三種方法是在并購稅收籌劃中企業(yè)常用的，應(yīng)該要根據(jù)實(shí)際的情況來選擇相應(yīng)的方法。
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