財務報表,簡稱財報，是一套會計文件，是會計主體對外提供的反映會計主體財務狀況和經(jīng)營的會計報表。下面就是學習啦小編給大家整理的公司財務報表分析，希望對你有用!
公司財務報表分析篇1
分析報告
我所選的上市公司為威海廣泰空港設備股份有限公司。先大概的介紹該公司基本情況：
威海廣泰空港設備股份有限公司(簡稱“威海廣泰”)由李光太先生創(chuàng)辦于1991年，位于美麗的海濱城市威海，是從事空港地面設備研發(fā)與制造的專業(yè)公司。
目前，威海廣泰擁有161項技術專利，其中10項發(fā)明專利、1項美國專利，有國家級重點新產(chǎn)品16種，取得國家和省部級科技進步獎項32個。
威海廣泰在不斷提高標準化管理水平的過程中，通過了軍品和民品質量體系認證、保密認證、武器裝備科研生產(chǎn)許可審查和環(huán)境體系認證，是國家級火炬計劃重點高新技術企業(yè)、國家創(chuàng)新型企業(yè)，擁有國家認定的企業(yè)技術中心，2009年獲批組建 “國家空港地面設備工程技術研究中心”，標志著公司已成為我國空港地面設備全行業(yè)的科研開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化基地。
威海廣泰現(xiàn)有的26個系列120余種型號產(chǎn)品，覆蓋了機場機務、客艙服務、飛機貨運、場道維護、油料加注和消防六大領域，能為一架飛機配齊所有地面設備，部分主導產(chǎn)品國內市場占有率達40%～60%，是全球空港地面設備品種最全的供應商。公司產(chǎn)品遍布除臺灣外的中國各大航空公司、機場、飛機制造公司和試飛院，大量裝備海、陸、空三軍和二炮部隊，出口到亞洲、非洲、歐洲和大洋洲等30多個國家和地區(qū)。
公司財務報表分析 資產(chǎn)負債表
利潤表
由上面兩張表可得：
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=1.392 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債=0.891
應收賬款周轉率= 銷售收入/應收帳款平均余額=1.024 資產(chǎn)負債比率=負債額/資產(chǎn)總額=54.581 存貨周轉率=銷售成本/存貨平均余額=0.769 總資產(chǎn)周轉率=銷售收入/總資產(chǎn)平均余額=0.246 資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)平均余額=44.022 凈利率=稅后利潤/主營業(yè)務收入=0.111 銷售毛利率=銷售毛利/銷售總收入=0.110 主營業(yè)務利潤率=主營業(yè)務利潤/銷售總收入=0.121 銷售利潤率=利潤總額/主營業(yè)收入=0.130
從流動比率和速動比率來看，流動比率低于200%且速動比率小于1，這說明該公司有較好的償債能力，把存貨變現(xiàn)能力較好，能力比較強未來創(chuàng)利益能力較客可觀。
從資本負債來看，其比率為54.581是小的比率，說明該公司
借債少，股東都有一定的資金基礎，也說明償債能力好，對公司的壓力等各方面都有利，少了償債公司可得的利潤就更高，對公司未來的發(fā)展起好的影響。
從存貨周轉率和總資產(chǎn)比率可以知道該公司銷售不太順利，同其他公司相比銷售能力較弱，這是對營業(yè)利潤的一個不好影響，不能很好的創(chuàng)造利潤。
從營業(yè)利潤率、資產(chǎn)收益率、凈利率、主營業(yè)務利潤率和銷售毛利率可知道該公司獲利能力太弱，投入資本得到的收益比較少，主營業(yè)利潤率也低對水平低公司的可持續(xù)發(fā)展不利，比同行業(yè)的，總體來說資產(chǎn)收益狀況不佳。
結論
由以上數(shù)據(jù)及分析可知，該公司償債能力雖說較好，但由于水平比同行業(yè)的低，且在在成本使得，貸款利息增加，管理費用及財務用費增加使得該公司利潤減少，再加上現(xiàn)在市場競爭激烈，產(chǎn)品價格略有下降，而勞動成本及原料價格略有上漲，使得利潤降低。而且從該公司資訊中了解到該公司有較強的創(chuàng)新能力能保證公司在競爭中處于優(yōu)勢地位，公司的運營模式也較好可以很好的控制成本的花費，近年來空港地面設備進入景氣攀升階段，消防車業(yè)務也快速發(fā)展，軍工及海工業(yè)務使得該公司錦上添花，這些都將為公司創(chuàng)造更高的利潤，使公司處于優(yōu)勢處，我覺得在下半年應該會取得更好的收益。
公司財務報表分析篇2
某公司的財務報表分析
摘要：財務報表亦稱對外會計報表，是會計主體對外提供的反映會計主體財務狀況和經(jīng)營的會計報表，包括資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表或財務狀況變動表、附表和附注。對公司的財務報表進行分析是銀行進行信貸管理工作的重要內容，本文從某公司的財務報表出發(fā)，對其進行整理加工，羅列至棋盤分析簡表上，然后對公司的財務狀況進行分析評價，為銀行貸款工作提供決策依據(jù)。
關鍵詞：財務報表 信貸管理
現(xiàn)金流量表分析
首先看該公司現(xiàn)金流量表，該公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為正，近兩年投資活動現(xiàn)金流量為負，籌資活動現(xiàn)金流量為負。由此可見，企業(yè)經(jīng)營狀況良好，一方面在償還以前債務，一方面又要繼續(xù)投資。因此，要特別關注經(jīng)營狀況的變化，防止經(jīng)營狀況的惡化導致財務狀況惡化，從而影響公司的還貸能力。
現(xiàn)金流量表分析
其次從利潤分析來看，該公司的營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額及凈利潤都呈逐年增長趨勢，且銷售利潤率為百分之六以上，高于行業(yè)平均水平，所以該公司的盈利能力還是不錯的。
資產(chǎn)負債表分析
再次從公司資產(chǎn)負債表分析，該公司的資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權比率都遠低于行業(yè)平均水平，債權人的權益保障程度還是比較高的，利息保障倍數(shù)為正常水平，應收賬款呈下降趨勢，說明該公司應收賬款的管理總體上是好的。但如果是信用條件苛刻所致，可能會影響公司的持續(xù)發(fā)展。存貨2011年也比2010年大幅下降，庫存商品明顯減少，說明該公司產(chǎn)品適銷對路，公司應注意將存貨數(shù)量維持在正常水平，滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要。公司短期借款增加較多，負債中只有短期負債，沒有長期負債，使得公司短期償債壓力較大，財務風險較大。企業(yè)未分配利潤減少，應是分紅比例過高的緣故，應引起注意。公司資產(chǎn)總規(guī)模還算穩(wěn)定財務報表分析報告，其中流動資產(chǎn)減少較多，無形資產(chǎn)增加較多，應分析其具體原因。
財務比率表分析
最后從公司財務比率來看，公司的流動比率、速動比率低于行業(yè)平均水平，主要是由于該公司負債中只有短期負債所致。周轉率普遍高于行業(yè)平均，說明企業(yè)周轉天數(shù)過長，這會影響企業(yè)盈利及償債能力。企業(yè)的利潤率高于行業(yè)平均水平，且穩(wěn)中有升，說明企業(yè)盈利能力較強，這是企業(yè)未來還債的有力支持。
綜合分析
公司財務報表分析篇3
摘要：本文通過選擇某航空公司2017年的財務報表進行分析，并提出相應的建議，以期為我國航空公司財務管理水平的提升做出有益的探索。
關鍵詞：航空公司;財務報表
一、某航空財務報表分析
(一)資產(chǎn)負債分析
資產(chǎn)負債表向人們揭示了企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟資源即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)。由于不同形態(tài)的資產(chǎn)對企業(yè)的經(jīng)營活動有不同的影響，因而對企業(yè)資產(chǎn)結構的分析可以就企業(yè)的資產(chǎn)質量做出一定的判斷。
對資產(chǎn)的分析主要集中在流動資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)層面，流動資產(chǎn)一般是指企業(yè)可以或準備在一年內或者超過一年的一個營業(yè)周期內轉化為貨幣、或被銷售或被耗用的資產(chǎn)。從某航空2013年的財務報表中發(fā)現(xiàn)，該公司流動資產(chǎn)為人民幣 117.21 億元，比年初增長 70.76%。和流動資產(chǎn)相對，固定資產(chǎn)是指企業(yè)中變現(xiàn)時間在一年或長于一年的一個營業(yè)周期以上的那部分資產(chǎn)，固定資產(chǎn)為人民幣 890.89億元，比年初增長36.73%。從資產(chǎn)來看，某航空公司流動資產(chǎn)充足，這對于企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流具有穩(wěn)定作用。
在負債方面，2013年底公司負債總額為人民幣842.34億元，其中流動負債人民幣391.68億元，比年初增長9.83%，非流動負債人民幣450.66億元，比年初增長37.64%。從資產(chǎn)負債率指標來看，資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)，反映通過舉債所獲取的資產(chǎn)比例，該指標越高，則長期償債能力越弱。某航空2013年資產(chǎn)負債率約為83%，該數(shù)據(jù)偏高。在流動比率方面，流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，反映企業(yè)的短期償債能力，該公司2013年，流動比率等于30%左右，該指標偏低，對于企業(yè)的發(fā)展不利。一般認為，生產(chǎn)企業(yè)正常的流動比率是2，下限是1.25，低于該數(shù)值，公司償債風險增加。
(二)經(jīng)營利潤分析
獲取利潤是經(jīng)營企業(yè)的最直接目的，利潤是企業(yè)賴以生存 擴大生產(chǎn)的物質支柱 提到企業(yè)的財務狀況，人們最先想到的是企業(yè)的盈利情況。所以，企業(yè)的盈利能力分析是財務狀況分析中最基本也是最重要的組成部分。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞最終要通過企業(yè)的盈利能力來反映。盈利能力指標主要包括營業(yè)利潤率、成本費用利潤率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率和每股收益等，經(jīng)濟增加值也是反映企業(yè)盈利能力的綜合指標。營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/全部業(yè)務收入×100%，觀察某航空2013年的營業(yè)利潤率為18.6%，凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均股東權益的百分比，是公司稅后利潤除以凈資產(chǎn)得到的百分比率，該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高，2013年某航空凈資產(chǎn)收益率為32.1%財務報表分析報告，這說明該公司的凈資產(chǎn)收益率還是不錯的。
(三)現(xiàn)金流量分析
現(xiàn)金凈流量是指現(xiàn)金流入和與現(xiàn)金流出的差額?，F(xiàn)金凈流量可能是正數(shù)，也可能是負數(shù)。如果是正數(shù)，則為凈流入;如果是負數(shù)，則為凈流出。現(xiàn)金凈流量反映了企業(yè)各類活動形成的現(xiàn)金流量的最終結果，即：企業(yè)在一定時期內，現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，還是現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表要反映的一個重要指標。
反映現(xiàn)金流量的指標有兩個，一是現(xiàn)金流量與當期債務比，現(xiàn)金流量與當期債務比是指年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與當期債務相比值，表明現(xiàn)金流量對當期債務償還滿足程度的指標。其計算公式為：現(xiàn)金流量與當期債務比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債×100%，這項比率與反映企業(yè)短期償債能力的流動比率有關。該指標數(shù)值越高，現(xiàn)金流入對當期債務清償?shù)谋Ｕ显綇姡砻髌髽I(yè)的流動性越好;反之，則表明企業(yè)的流動性較差。
二是債務保障率，債務保障率是以年度經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與全部債務總額相比較，表明企業(yè)現(xiàn)金流量對其全部債務償還的滿足程度。其計算公式為：債務保障率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/(流動負債+長期負債)×100%。某航空2013年的財務分析指標如下，在現(xiàn)金流量與當期債務方面，該指標值為104/391=0.26，該數(shù)值偏低。在債務保障率方面，2013年某航空該指標值為104/842=0.12，這證明該公司的債務保障率較低。
二、財務分析建議
從利潤來源的結構來看，某航空公司存在著主營業(yè)務盈利能力不足、償債能力低下、負債增長過快，成本費用居高不下等一系列的問題，制約了企業(yè)發(fā)展，針對這些問題有如下建議：一是提高主營業(yè)務銷售利潤率通過提高主營業(yè)務盈利能力，提高現(xiàn)有業(yè)務的邊際利潤從而提高營業(yè)利潤。二是優(yōu)化債務結構，受經(jīng)營業(yè)績大幅波動影響，某航空公司自有資金不足，未來幾年，在公司的資金需求及短期債務比重較大的情況下，應積極拓展新的籌資渠道，穩(wěn)健應用金融衍生產(chǎn)品，加大中長期貸款的籌資力度，優(yōu)化債務結構。隨著公司機隊規(guī)模的擴大，要積極探索創(chuàng)新的融資結構，改善資產(chǎn)負債結構。三是減少資金占用，節(jié)約非現(xiàn)金營運資本，減少資金占用。營運資本包括存貨、應收賬款等。非現(xiàn)金營運資本占用資金成本，而減少則意味著投入資本的減少，從而使現(xiàn)有資產(chǎn)的使用效率得以提高。
(作者單位：寧波大學科技學院法商學院)
參考文獻：
[1]郭澤光，《財務報告分析》，北京：高等教育出版社，2013.
[2]洪國賜，《財務報表分析》，北京：機型工業(yè)出版社，2012.
[3]張新民，《企業(yè)財務報表分析》，北京：對外經(jīng)濟貿易大學出版社，2011.
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